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国家队“中考成绩”揭晓!揭秘四万亿持仓玩法,外资为何“水土不服”?

来源: 私募排排网 编辑: 枕雪 时间:2024-07-05 06:35:11 浏览量:168

上半年的A股已然收官,市场走势可以简单概括为先抑后扬、再回落,上证指数兜兜转转又回到了3000点一带,让多数投资者体验了一把“过山车”的感觉。

外资与国家队战绩对比如何?

连当初入市时“桀骜不驯”的胡锡进现在也表示,他现在有“股市上下循环一圈,亏损就增加一部分”的势头——指数回来了,钱没回来。

外资的血本无归与国家队的逆袭

被称为“聪明钱”的外资机构更是上演比惨:施罗德持股年初至今下跌12.4%、法国兴业银行持股年初至今下跌17.6%,瑞银集团持股年初至今下跌26.1%、摩根大通持股年初至今下跌25%、高盛持股更是下跌26.5%。

国家队表现抢眼

与此同时,今年上半年“国家队”的投资成绩却展现出了截然不同的面貌。

Choice数据显示,截至6月30日,“国家队”今年持股上涨13.4%,市值上涨3587亿,社保基金持股也上涨4.8%,交出了一份亮眼的“期中成绩单”。

国家队4万亿持仓,逆势跑赢大盘!

所谓“国家队”,是指由政府直接或间接控制、具有国家背景的大型金融机构,主要包括但不限于以下机构:中央汇金投资有限责任公司(简称“中央汇金”)、中国证券金融股份有限公司(简称“证金公司”)、全国社会保障基金理事会(简称“社保基金”)、国家集成电路产业投资基金(简称”大基金”)。

国家队援手市场何如?

虽然平时“不显山不露水”、给人一种神秘感,但每次市场剧震的时候,国家队却总是能出手维稳市场,重振市场信心,可以说是A股不可忽略的重要力量。


Choice数据显示,以中央汇金、中央证金为首的“国家队”持仓市值合计远超4万亿,如此体量今年以来逆势上涨13.4%,大幅跑赢同期上证指数的-0.25%。

细究其持仓,就可以发现为何国家队的持股今年来能逆势跑赢大盘了。


首先,从公司属性上来看,国家队的重仓股多数为低估值的央国企,较低的估值赋予了这些公司一定的安全边际,恰逢今年以来,国资委多次提出的央国企市值管理,提升了市场对央国企估值重估的信心。

衡量国家队投资角度如何?

今年市场大盘价值的风格也有所偏向国家队重仓股,新“国九条”发布后,低估值、高分红的大盘价值进一步得到市场认可;微小盘多次受挫,也进一步推升了资金对央国企的“信任溢价”。

行业方面,一边是乘上了银行、石油等高股息不断新高的东风,一边是科特估风吹大基金布局的半导体、高端制造等领域,可以说,今年以来,国家队的四万亿持仓“赢麻了”!

社保“严选”:15只重仓股涨超20%!

此外,社保基金今年的持仓表现也非常亮眼:除了以银行股作为三大重仓股“压仓”外,社保基金布局的港口航运、煤炭开采、汽车零部件、白色家电、电力等板块走出了多只大牛股,重仓的50只个股当中有15只今年以来涨超20%。


今年来能取得如此不菲的收益,实属不易。要知道,社保基金的投资向来以稳健著称,由于社保基金涉及广大民众的养老、医疗等社会保障,所以其在投资上首先是严格控制风险,再谈保值增值。也因此,社保的持仓备受稳健型投资者关注,甚至还有专门跟踪社保持仓的策略,公开资料显示,其历史年化收益达38%。

(图片来源:问财官网)

外资国家队同样眼光毒辣,擒获多只翻倍大牛股!

除了有国内的”国家队“,还有多家由各国政府设立的外资”国家队“,他们为了更主动管理来源于财政盈余、外汇储备积累的盈余资金,在A股市场也进行长期布局。

其中不乏全球主权财富基金中的顶流,如挪威银行、阿布扎比投资局、科威特投资局、淡马锡控股等,合计持有A股市值210亿元,今年以来涨幅2.1%。

他们的持股市值主要集中于前50只重仓股,并且当中有多只个股被2家及以上外资国家队共同持有——有5只持仓股今年以来涨超40%,如出海概念的宇通客车,今年以来实现翻倍;煤炭行业的新集能源,今年以来上涨90%,不得不说,外资国家队的眼光确实“毒辣”。

那么还有什么外资国家队的持仓值得挖掘的呢?笔者在此呈上相关持股名单。


最后,需要说明的是,本文持仓数据均基于上市公司2024年一季报中的十大股东名单,或有更多未进入前十大流通股东名单的持仓未被曝光,此外,机构是否已经调仓,笔者不得而知。

数据说明:本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性,分析结论仅供参考,所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险,投资需谨慎。

风险揭示:本文所涉的文章观点,仅代表笔者个人观点,不代表本平台的任何立场,不构成任何投资建议。

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