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宽基指数已过万重山 突破万重山:宽基指数的增长与投资策略

来源: 懂财帝 编辑: 饮霜 时间:2024-06-25 17:47:05 浏览量:9



截至6月24日收盘,沪深300ETF华夏(510330)最新规模已达971.22亿份,而2023年Q4还仅有376.82亿份,暴涨了近160%。

©️懂财帝出品 · 作者|嘉逸

资本市场呈现出冰火两重天。

前景如何?

一方面,沪指震荡调整,3000点保卫战再度打响,投资者的情绪又降至冰点。

市场热度如何?

另一方面,沪深300、上证50等多只宽基ETF的交易热火朝天。上周净申购金额最多的为沪深300 ETF,约30.5亿元。

谁在“吸金”?

截至6月24日上午收盘,多支沪深300ETF依旧大幅放量,其中沪深300ETF华夏(510330)是“吸金主力”之一,成交额近7亿。

市场普遍认为,目前“国家队”或大型机构在及时出手,利好股市企稳。

但也可以理解为,当前A股市场估值处于历史低位,作为广受欢迎的避险工具,资金涌入沪深300ETF,是投资者对A股市场中长期指数的看好。

01 | 热辣滚烫

如果想了解中国宏观经济走向,沪深300指数必不可少。

沪深300的代表性如何?

沪深300指数是A股市场范围内与标普500指数最相似的市值指数,成份股囊括了沪深市场里规模最大、流动性最好的300家上市公司,代表了国内最优秀的一部分标的,具有大盘风格。

哪些行业受益?

近年来,金融、食品饮料等行业占比下降,消费、信息技术及医药卫生等新经济行业占比显著提升,基本顺应了我国产业的变革走向。

沪深300指数成分股最先赶上经济复苏红利。



Wind数据显示,截至2024年1月31日,沪深300指数成分股流通市值在500亿元以上的85只,权重占比约65%。

重要驱动力量?

截至6月24日,市值在500-1000亿之间的企业增至110家,超过1000亿市值的达119家企业,两者加起来,占据总市值约77%。

沪深300指数成分股是驱动牛市的重要力量。

以宁德时代为例,其今年从135元/股的低谷,强势反弹回211元/股的高峰,惊艳了整个市场,让投资者对新能源产业链重拾信心。

其他行业表现如何?

另一重仓股紫金矿业,表现同样可圈可点。受黄金涨价潮影响,紫金矿业的股价开启狂飙模式,最新市值突破4500亿元。

资产配置决定价值,行业龙头的发展巩固了基本面,给投资者带来了优质的回报。

02 | 已过万重山

尽管经历多次回调,风险溢价近十年高点,沪深300指数依然坚挺。

盈利能力如何?

2021-2023年,沪深300的ROE均值为10.08%,与其他核心宽基指数相比,盈利能力更高。

如何评估估值?

另据Wind统计,目前沪深300的PE为11.83倍,位于过去5年的29.16%分位,估值相对安全。

华西证券表示,最新沪深300指数的股息率为3.26%,高于国债收益率,红利资产依旧有较好配置价值。

沪深300指数经受住历史考验。

如何投资?

历年最赚钱的被动权益基金多数是宽基基金,沪深300ETF华夏(510330)居前。



沪深300ETF华夏(510330)今年一季度利润超过50亿元。

每次失守3000点,A股何去何从?

机构投资者相信宽基能赚钱,所以沪深300ETF华夏(510330)的机构持有者比例高。

未来沪深300有望继续跑赢Wind全A指数。

说明:数据源于公开披露,不构成任何投资建议,投资有风险,入市需谨慎。

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