上交所“拉黑”机制曝光！五年内逃逸无望

中国基金报 晨曦

5月11日，上交所公布纪律处分决定书，对思尔芯及相关责任人予以纪律处分。决定显示，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，财务数据存在虚假记载，相关行为违反了《证券法》等法律法规，上交所对思尔芯予以5年内不接受发行人提交的发行上市申请文件的纪律处分。这也是注册制以来，交易所首单对IPO发行人作出5年内不接受申请文件的纪律处分。

A股注册制首例

思尔芯被5年内不受理IPO

6月11日，上交所公布纪律处分决定书，对思尔芯及相关责任人予以纪律处分。

2021年8月，上交所受理了思尔芯首次公开发行股票并在科创板上市申请。因思尔芯撤回发行上市申请，上交所于2022年7月决定终止审核。

经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》第六节“业务与技术”、第八节“财务会计信息与管理层分析”涉及财务数据存在虚假记载。

具体而言，思尔芯通过虚构销售交易、提前确认收入等方式虚增营业收入，并少计期间费用。2020年虚增营业收入合计1536.72万元，占当年度营业收入的11.55%；虚增利润总额合计1246.17万元，占当年度利润总额的118.48%。

曾被实施现场检查

未获注册即被处罚

招股书显示，思尔芯成立于2004年1月，自成立以来专注于集成电路EDA领域，业务聚焦于数字芯片的前端验证，为国内外客户提供原型验证系统和验证云服务等解决方案。

思尔芯于2021年8月递交科创板IPO申请，拟融资金额为10亿元；保荐机构为中金公司，会计所和律所分别为立信会计师事务所和上海市通力律师事务所。

今年2月，证监会通报对思尔芯欺诈发行作出行政处罚的情况。据悉，思尔芯案系新《证券法》实施以来，发行人在提交申报材料后、未获注册前，证监会查办的首例欺诈发行案件。

证监会称，思尔芯作为首发信息披露质量抽查企业，证监会于2021年12月对其实施现场检查，发现公司涉嫌存在虚增收入等违法违规事项。2022年7月，思尔芯撤回发行上市申请。证监会对其涉嫌欺诈发行行为进行了立案调查和审理。经查，思尔芯在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》涉及财务数据存在虚假记载。

证监会依法