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中国消费巨头走向全球:如何把握投资机遇? 中国消费巨头的全球化:投资机遇与策略攻略

来源: 翠鸟资本 编辑: 听冰 时间:2024-06-06 05:50:10 浏览量:9

后疫情时代,投资主题看什么?消费!无论全球政经版图如何翻云覆雨,消费始终是人类的永恒需求,这自然能产生超额收益的机会。

5月22日,华夏基金开始正式发售“华夏中证全指可选消费ETF发起式联接”(A类基金份额代码:021365,C类基金份额代码:021366),今天(6月4日)为发行期内最后一天募集日。据了解,基民不需要开通股票交易账户,直接买入联接基金,就能享受指数投资的收益与乐趣。

中国巨头闯关海外

今年以来,中国消费行业景气度大幅回升,宏观复苏的向好走势为其提供了背景板。

宏观数据显示,中国人均可支配收入亦同步触底反弹,人均消费性支出增长显著,消费者信心触底回升。

叠加中央刺激消费的支持政策不断加码,内需进一步成为宏观经济的重要驱动力。上述多重因素催化下,这自然能带动消费需求的扩张,对相关上市公司的股价将有着显著提振。

然而,诸多投资者或许没能充分注意一个重要趋势。

这就是中国消费巨头的海外扩张能力急速提升。因此,观察中国消费产业链公司,不仅要跟踪国内市场,还要看到对海外市场的贡献。

今年5月份,中信证券最新研报指出,中国供需共振加速外循环下,出口增速回升有望持续,随着全球供应链转移投资者应该把握多条出海主线,其中就包括消费电子、家居和汽车龙头公司。

一个最典型的迹象则是,中国专攻汽车零部件的头部厂商出海战略逐渐由产品出口转变为产能输出,已经在部分海外地域提前布局墨西哥产能,开启新一轮高速增长期。

数据显示,2020年至2023年9月,中国汽车出口量从不足100万台增至371万台,自主品牌在海外的知名度逐步提升。

不止于此。

家电企业的制造力也在“外输”,零部件供应企业在全球生产制造分工中地位愈强,拉美、亚太、中东、非洲等新兴市场持续崛起。比如:中国企业研发的扫地机器人,不断成为国际老百姓的“宠爱品”,渗透力不断加强。

消费赛道投资

实际上,围绕消费赛道的权益投资,一直是聪明投资者超额收益的核心来源。

数据表明,自2000年至今,MSCI发达市场日常消费品和非日常消费品指数长期收益率相对MSCI发达市场具有显著超额收益。

A股市场消费板块同样表现优异,长期回报亮眼。以中证全指可选消费指数为例,自2004年12月31日以来,这个指数年化收益率超过8%,表现优于上证50指数、沪深300指数以及上证指数。

从二级行业细分来看,中证全指可选消费指数综合覆盖家电、家居、旅游、乘用车、汽车零部件等产业方向。

更为重要的是,这个指数编制非常科学,1000亿以上成份股权重占比超50%,整体偏大盘;市值200亿元以下成份股合计权重不足15%。