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"如何选择上证综指ETF?费率最低,每年超额收益!"

来源: 新经济e线 编辑: 饮霜 时间:2024-05-22 22:49:09 浏览量:516

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费率最低的上证综指ETF来了。

Finance

5月10日,国泰基金发布降费公告称,为了更好地满足投资人的理财需求,降低投资人的理财成本,公司经与基金托管人上海银行协商一致,旗下上证综指ETF(510760)及其联接基金——国泰上证综合ETF联接A/C将下调管理费率及托管费率,其中管理费年费率由0.5%降至0.15%,托管费年费率则由0.1%降至0.05%,自5月10日起正式生效。

为什么降费率对投资者有影响?

新经济e线获悉,本次降费公告生效后,上证综指ETF将成为全市场费率最低的大盘投资利器之一。据相关人士分析,A股的绝大多数指数在编制时都采用自由流通市值加权,而上证综指则采用总市值加权。这两年中特估行情走强,“中字头”股票往往有比较大比例的非流通股,所以相比其他宽基指数,上证综指包含了更高的“中特估”权重。比如石油、煤炭、电力、银行等等领域的中字头企业均在上证综指重仓股名单中。整体来看,今年一季度末上证综指和沪深300指数中央国企占比分别为63%和52%。

投资者如何受益于降费率?

Wind统计表明,今年披露的一季报数据还显示,2024年一季度,在A股整体业绩承压的背景下,国资央企盈利呈现较突出的改善趋势,营收增速、利润总额同比增速分别达2.9%、4.1%。截至2024年5月10日,A股上市央企总市值27.4万亿元,占A股整体比重31%。其中,国资委体系下的上市央国企总市值18.4万亿元,占A股整体比重21%。

上证综指ETF的超额收益

新经济e线注意到,与普通指数不同的是,上证综指为全样本指数,跟踪上交所全部上市股票,成份股数量庞大。因此,上证综指ETF采用最优化抽样复制的方法实现对标的指数的紧密跟踪。通过总市值加权后,上证综指ETF自2021年8月21日成立以来的每个完整年度都较业绩比较基准录得超额收益。

Stock

此前,上证综指ETF于4月20日披露的今年一季报表明,截至3月31日,上证综指ETF近三年收益6.15%,同期其业绩比较基准的上证综指涨幅为-11.64%,超额收益达到17.79%。从基金最新净值回报率来看,Wind数据显示,截至2024年5月14日,上证综指ETF最近一年、最近两年、最近三年的总回报率分别为2.22%、13.95%、8.5%,较上证综指的超额收益分别达6.09%、11.93%、18.37%。

上证综指ETF的市场表现

不仅如此,过去几年A股市场震荡不休,相比其他主流宽基指数,上证综指的表现也可圈可点。截至2024年5月14日,上证综指最近一年、最近两年、最近三年的总收益率分别为-3.87%、1.99%、-9.87%。同期沪深300指数回报率分别约-7.13%、-8.31%、-28.44%,前者相较后者实现的超额收益分别达3.26%、10.3%、18.58%。

市场规模和ETF持有人数据

另据新经济e线了解,从规模变化情况来看,上证综指ETF近年来也录得稳步增长。今年一季度末,基金规模一举突破十亿元关口。截至5月14日,其最新规模已增加至16.48亿元,较去年四季度末的9.28亿元,净增7.2亿元,增幅接近八成,达77.59%。

行业资产配置情况

此外,新经济e线获悉,从申万一级行业分布看,上证综指中银行、食品饮料、非银金融、电子、生物医药等占比居前。对比沪深300指数来看,上证综指在银行、公共事业、交运、石化、煤炭等低估值、高股息的行业超配明显(来源:Wind)。

Investment

二级市场上,与沪深300等宽基指数相比,上证综指更加受益于新“国九条”的影响,受“中特估”的驱动更加明显。这也使得上证综指能够更好的把握央国企的配置价值。

央国企业绩表现及市值管理

此前披露完毕的A股上市公司2024年一季报表明,国资央企的价值创造能力稳健,ROE较A股整体的优势更加突出。特别是以下三类国资央企(世界一流专精特新示范企业、科改企业、双百企业)2023年及2024年一季度的年化ROE分别高达9.5%、9.1%。

市场展望与风险提示

业内认为,在当前经济弱复苏背景下,新“国九条”强化上市公司现金分红监管,短期有望助推市场风格偏向高股息板块。叠加年初相关部门提出要把市值管理纳入央企负责人考核,央企、国企中长期配置价值突出,上证综指有望保持相对优势。感兴趣的投资者不妨借助上证综指ETF(510760),把握A股市场中长期的修复行情。

风险提示:数据来源wind,数据截至2024/3/31。上证综指和沪深300近三年涨跌幅分别为-11.64%和-29.93%,上证综指相对沪深300超额18.29%。上证综指ETF成立于2020/8/21,2020年-2023年业绩/业绩比较基准收益分别为0.27%/3.25%、10.57%/4.80%、-7.27%/-15.13%、-0.28%/-3.70%。数据来源:基金定期报告。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。指数/基金过往表现仅供参考,不预示未来表现。本基金属于股票型基金,其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金,跟踪上证综合指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。投资者在进行投资决策前,应仔细阅读基金的《招募说明书》和《基金合同》,关注投资者适当性管理相关规定,提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

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