首页 > 所有文章 > 金融 >文章详情

合成生物第一龙头:如何抓住市占率超40%的股息大白马机会?

来源: 飞鲸投研 编辑: 听冰 时间:2024-05-13 11:23:05 浏览量:1160

```html

一夜之间,合成生物成为资金市场的新宠!

之前是各种大模型火爆催生的人工智能,是特斯拉推动下的人形机器人,还有国内新势力主导的飞行汽车。

其实,作为现代生物学最前沿的革命性技术,合成生物工艺已经成为基因革命之后的技术新高地。

不过和人工智能行业缺少高端芯片相比,我们国内的合成生物技术可圈可点,A股市场上也有凯赛生物、华恒生物、华熙生物、梅花生物、嘉必优等优秀的生物科技公司。

那么,合成生物技术到底是什么呢?

我们日常生活中常见的酸奶、酱油、老陈醋、白酒、酵母等等很多东西都是生物技术应用的典型,在它们的生产过程中,微生物起到了关键作用。

合成生物技术也是从传统微生物发酵技术发展起来的,只不过需要生物、化学、基因、计算机等多个学科综合使用,定向设计菌种。

在特定微生物基因层面主动干预,通过人为的基因编辑设计菌种,最终实现定向生产我们想要的产品,更有效率。



那么,合成生物技术都有哪些优势呢?

首先,传统的化工制造一般都是高温高压,合成生物技术一般都是常温常压,生产安全性更高,而且生产条件温和、更节约能源成本。

其次,传统化工生产大多是从石油、天然气作为基础原材料,合成生物技术则是从玉米、小麦等农产品作为原材料,国内供应有保障,成本也更低廉。

最重要的是,我们能够通过特定基因的编辑和筛选出新菌种,生产那些更有经济效益的产品,或者大幅降低生产成本,透明质酸就是典型例子。



那么,氨基酸行业厂商未来的业绩增量空间又有哪些呢?

首先,原材料成本下降,有利于厂商业绩的提升。

氨基酸生产成本中接近80%来自于原材料,尤其是玉米在总成本中很多时候能够占据50%以上,玉米价格的变化直接影响产品的生产成本。



从2023年9月份以来,全国玉米的收购价格开始持续下降。

2024年一季度,全国玉米平均收购价格是117.98元/50公斤,相比2023年四季度价格下降7.12%,比去年同期下降10.68%,降幅非常明显。

玉米价格保持在相对低位,有利于减少行业的原材料采购成本,对净利润的增加有着积极作用。



其次,全球氨基酸需求量持续上升。

随着全球食品、医药、营养保健等行业的快速发展,对氨基酸的需求量持续增加。



国内方面正在推行氨基酸豆粕减量替代政策,有利于氨基酸市场规模的扩大。

早在2023年上半年,农业农村部就明确了豆粕减量替代的目标,在保证养殖行业产量稳定性的前提下,计划每年减少豆粕用量0.5%,到2025年实现豆粕占比13%以下的目标。

那么,公司都有哪有亮点呢?

梅花生物,公司能够实现从基因组编辑到产品落地的全链条合成生物学公司。

首先,公司利用“合成生物学”工艺作为核心技术平台,成为全球市占率领先的氨基酸生产厂商。

在全球的赖氨酸市场中,公司以100万吨的年产量规模,全球市场占有率26%,位居全球首位。

在全球苏氨