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多家私募纷纷“豪买”公募ETF

来源: 国际金融报 编辑: 饮霜 时间:2024-03-24 06:15:42 浏览量:2163

今年以来,被动指数型公募产品吸引了各路投资者的关注,其中就包括前不久持续吸金的股票型ETF。

此类产品不仅被代表着长期资金的险资看中,还被一些做主观和量化策略的私募机构买进了前十大持有人名单,尤其是一些代表着大盘指数的宽基ETF深受百亿私募青睐。此外,还有一些私募也进入了被低估的行业和热门行业ETF的前十大持有人名单中。

受访者告诉《国际金融报》记者,私募配置公募ETF是大趋势,除了交易成本低、交易灵活之外,他们更看中能大幅度促进基金数据平稳上行的概率。



多家百亿私募现身宽基ETF

私募机构爆买宽基ETF的原因是什么?

小盘股年初大幅调整的余威至今还在,众多专业机构投资者将目光转向大盘风格的指数基金,比如,一些私募机构开始爆买宽基类ETF。

根据首批中证A50ETF上市前的公告,有两家私募——锐天投资和深圳东方合信出现在了两只中证A50ETF的前十大持有人第一席位。其中,来自上海的锐天投资是一家规模在百亿级别的量化私募。

据统计,合计共有6只新上市的中证A50ETF的前十大持有人内出现了私募身影,除了上述提及的锐天投资,还包括两家百亿私募迎水投资和玄元投资。

除了代表着A股大市值龙头企业的中证A50指数产品被私募爆买,新上市的代表着高分红、高股息的红利指数产品也被私募看中。比如,年内刚上市的红利100ETF,前十大持有人中有恬昱投资和广金美好这两家私募,前者是做主观 量化的混合策略,后者是规模在50亿至100亿元之间的量化私募;年内上市的两只简称均为红利ETF基金的产品前十大持有人中各有一家私募机构。

1只刚上市的港股通中国央企红利ETF前十大持有人中出现了3家私募。除了前述宽基ETF外,一些经历过较大调整、估值相对较低的行业指数也在私募的买入范畴,比如生物医药、创新药、新能源电池等行业相关指数。某只新上市生物医药主题ETF前十大持有人中有4家私募,其中百亿私募思勰投资旗下有3只产品在列。此外,一些新上市的热门行业ETF诸如机器人、计算机等行业也被众多百亿私募青睐。

为何私募大买公募ETF

私募机构为何青睐购买公募ETF?

为何公募的股票型ETF会被私募机构如此青睐?

“今年我们配置了相当一部分仓位在新质生产力与央企相关行业ETF。”黑崎资本首席投资执行官陈兴文向《国际金融报》记者解释了为何买ETF的几点原因:

其一,其较低的管理费有效减少了私募进入A股市场的成本;其二,高流动性特性让资金调仓变得更加灵活,不至于在个股上感受过大的波动,可大幅度提升持仓舒适度与基金数据平滑度;其三,通过跟踪多种股票型ETF,可以分散单一股票投资风险,降低基金数据震荡;其四,大规模的ETF资金对A股市场基金的稳定和反弹起到显著的支撑作用,可以说是稳定资本市场的一个锚,可以有效降低动态回撤。

“最主要的考虑是可大幅度提升基金数据平稳上行的概率。”陈兴文进一步分析称,如今私募配置公募ETF已经成为了不争的主流,因为事实证明股指的稳定性与ETF的市场占有率呈正相关。随着ETF规模的增长,股指的波动性趋于平缓。他在选择上更倾向于沪深300、中证500这类交易活跃的宽基ETF。此外,他还认为,配置央企红利与新质生产力相关的行业ETF,在保证数据平稳安全的同时创造更高概率的收益,属于“顺风坐大船”。

铨景基金FOF基金经理郑彦欣认为,相比往年,今年私募配置公募ETF的态度会更积极。一方面,目前整体市场估值依然还在低位,A股随着过去三年的调整凸显出较高的性价比;另一方面,私募配置ETF的考虑会比较多样化,主观多头的私募会通过配置ETF规避个股风险。此外,私募还有专门的ETF套利策略、ETF交易策略。

优美利投资总经理贺金龙也告诉记者,未来私募配公募ETF或成为普遍现象,主观私募通过ETF配置获得行业贝塔收益,“当前市场结构性行情下,风格和行业轮动切换速度较快。基于ETF交易成本和投研成本较低,其不仅作为量化机构的套利工具和增厚工具,也会成为主观私募的配置工具。如何利用好这个工具做出好的投资组合和收益回撤比,将会是这个赛道竞争优势的体现”。

推荐相关问题:为何近期私募机构大举购买公募ETF?这种趋势将如何影响市场?

结尾:私募机构对公募ETF的青睐带来了哪些新的投资思路和策略?请留下您宝贵的评论和观点,谢谢您的阅读和关注!